Monatsübersicht September 2022

Hallo liebe Leser,

 

Der September ist vorbei und ich war nochmal eine Woche in Europa unterwegs. So ein bisschen Sonne tanken tut der Seele gut.

 

1) Vorwort

2) Depotübersicht

3) Dividendenausschüttungen / Dividendensteigerungen / Dividendenkürzung?

4) Zukäufe / Abgänge

5) Bewertung der Ergebnisse / Zielerreichung

6) Ausblick auf den Oktober 2022

7) Schlusswort

 

1) Sell in May and come back in September – stimmte diese Börsenphrase? Die Ausnahme hätte wohl die Regel bestimmt, aber die Turbulenzen an den Märkten fußen in einer Energiekrise, die auf eine vorgeschwächte Wirtschaft (Corona) traf. In so einer Situation hat die FED nun den nächsten größeren Zinsschritt mit weiteren 75 Basispunkten (0,75%) beschlossen, was einen Leitzins von 3,25% ergibt. Ich erwarte bis Jahresende einen weiteren derartigen Schritt, anschließend tippe ich auf eine leichte Reduktion und einen Stopp bei ca. 4,5 – 5,0 %. Was passierte in meinem Depot? Es gab eine beachtliche Korrektur nach unten und es gab fast den neuen Lehman-Moment. Mehr dazu im „Ausblick“.

 

2) Depotübersicht

Zum 30.09.2022 weist mein Depot einen Wert von 16.944 Euro auf. Damit ist der Depotwert im Vergleich zum Vormonat um 15,13 % gesunken. Bereinigt um meine Verkäufe wäre der Buchverlust bei 12,71 % gewesen.

Hier nun meine Depotaufteilung:

Mein Klumpenrisiko in BDC und REIT reduziert sich nun langsam. Das geschieht zwar auf Kosten der Dividenden, aber dafür erwarte ich auf lange Sicht eine solide Steigerung, die den Zinseszins antreibt.

 

3) Folgende Unternehmen haben mir im September eine Dividende gezahlt

Name	Dividendenausschüttung [EUR]
AGNC	4,13
Ares Capital	16,39 (+2,33 € Steuer)
Gladstone Commercial	16,96
Imperial Brands	27,70 (+8,13 € Steuer)
Main Street	25,08 + 12,39
Sixth Street	17,27 (+2,44 € Steuer)
Summe	122,03

 

Dividendenerhöhung:

Verizon: +1,95 % (von 0,64 $ auf 0,6525 $)

W.P. Carey: + 0,19 % (von 1,059 $ auf 1,061 $)

 

4) Zugänge

Name	Kaufpreis [EUR]	Anzahl	Dividendenrendite [%]	Wert [EUR]
Imperial Brands	22,11	2,26	7,24	50,00
Gladstone Commercial	19,02	2,63	6,94	50,00
Main Street Capital	41,055	2,44	5,12	100,00
Summe				200,00

Es wurden meine Sparpläne über je 50 Euro bei Gladstone Commercial und Imperial Brands, sowie der Sparplan über 100 Euro bei Main Street Capital ausgeführt.

 

Abgänge:

AGNC: 37 Stk. zu 11,92 € = 441,04 €

Armour Residential: 23 Stk. zu 7,222 € = 166,11 €

 

5) Bewertung der Ergebnisse / Zielerreichung

Der Depotstand zum Jahresende 2022 soll 12.300 Euro betragen. Mein aktueller Depotstand beträgt 16.944 EUR. Die Zielerreichung beträgt derzeit also 137,76 %. Mein Ziel ist damit bereits erreicht, allerdings ist das große Polster nun deutlich geschrumpft.

Die monatlichen Dividenden sollen derzeit 75,00 Euro betragen. Im September habe ich mit 122,03 Euro mein Ziel zu 162,71 % erreicht. Mein Zielwert zum Jahresende beträgt 900,00 Euro. Das ist natürlich sehr sportlich, aber ich mag Herausforderungen. Der aktuelle €/$-Wechselkurs beträgt 0,98. Ein starker Dollar bringt mir eine höhere Dividendenauszahlung, aber die US-Aktien kaufe ich dafür teurer ein. Auf lange Sicht gleicht sich dieser Effekt ungefähr aus.

Ich habe mich dazu entschieden, meine beiden risikoreichen Positionen der REITs AGNC und Armour Residential aufzulösen, da mir die Aussichten zu düster erscheinen, denn der Immobilienmarkt und die sich abzeichnende Wirtschaftskrise/Energiekrise dürften hier ein Insolvenzrisiko stark erhöhen. Das Geld wird zunächst nicht neu investiert.

Es gab wieder ein paar Dividendenkorrekturen meiner BDC- und REIT-Aktien. Es betraf AGNC, Gladstone und W.P. Carey. Für zahleninteressierte Menschen ändert es sich ein kleines bisschen zu meinen Gunsten, aber das ist eher als Makulatur zu sehen.

 

Einnahmen im September 2021: 85,84 Euro

Einnahmen im September 2022: 122,03 Euro

Jahr-zu-Jahr Steigerung: +41,99 %

 

Gesamtwert: 16.944 Euro / Zielwert: 12.300 Euro (137,76 % Zielerreichung)

Dividenden: 898,71 Euro / Zielwert: 900,00 Euro (99,86 % Zielerreichung)

 

 

6) Ausblick

In England ist gerade so der neue Lehman-Moment verhindert worden, da die Bank of England die britischen Pensionsfonds wohl gerade noch gerettet hat. Es wurden Staatsanleihen im Volumen von 65 Milliarden britischer Pfund gekauft, um den Bankrott bestimmter Pensionskassen (Liability Driven Investment funds) zu verhindern. Dazu war eine 180°-Wende der BoE nötig. Diese LDIfs kaufen Staatsanleihen, hinterlegen diese dann bei der BoE als Sicherheit und bekommen im Gegenzug von der BoE Cash. Mit diesem Cash werden dann wieder britische Staatsanleihen gekauft und die Spirale spult sich nun immer weiter auf. Nun haben die Investoren das Vertrauen aufgrund von immer weiter steigendem Risiko verloren und britische Staatsanleihen massenhaft verkauft. Das bedeutet für die Pensionsfonds, dass die hinterlegten Sicherheiten immer weniger wert wurden und die große Gefahr eines Margin Calls bestanden hat. Die mussten also Cash nachschießen – so ähnlich wie bei einer Krise am Häusermarkt. Um an Cash zu kommen, müssten die Pensionsfonds wiederum Staatsanleihen verkaufen, was also eine Abwärtsspirale verursacht hätte, da die Kurse der Staatsanleihen dann (ins Bodenlose) fallen. Die Pensionskassen wären pleite gegangen – die verwalten ca. 1,5 Billionen Pfund. Somit wären die Pensionszusagen sämtlicher Briten nichtig geworden, was eine immense Vertrauenskrise ausgelöst hätte. Wir erinnern uns an die Vertrauenskrise, die durch die Lehman-Pleite (2008) weltweit ausgelöst wurde. Jetzt wäre etwa der halbe britische Finanzsektor ausgefallen und hätte die restlichen Fonds der anderen Länder mit in den Abgrund gerissen, da alle weltweit durch Transaktionen miteinander verknüpft sind. Hieran sieht man, wie fragil unser Finanzsystem eigentlich ist.

 

7) Schlusswort

Der September 2022 ist schon wieder rum. Mein Depot wächst weiterhin und es macht Spaß, jeden Monat die Dividenden ausgeschüttet zu bekommen. Gerade in der aktuellen Marktphase erkennt man die große Stärke meiner Strategie, da ich durch Nichtstun Zahlungseingänge habe – ein schönes Gefühl.

 

Vielen Dank für eure Zeit und bleibt gesund!

Euer MrTott

 

 

 

Broker:

Ich nutze derzeit ausschließlich den mobilen Broker Trade Republic. Jeder Trade kostet 1 €, was aus kostentechnischer Sicht (gerade bei größeren Investitionen) sehr günstig ist. Sparpläne sind bereits ab 10 € monatlich möglich und kosten nur bei der Erstellung einmalig 1 €. Zudem war mir wichtig, dass der Firmensitz in Deutschland (Berlin) ist. Die Partnerbank ist die solarisBank mit einer Vollbanklizenz und der üblichen Einlagensicherung. Doppelbesteuerung für ausländische Firmen wird in der Regel automatisch vermieden, was ich ebenfalls als sehr praktisch empfinde. Die Bedienung ist sehr einfach und übersichtlich. Der Nachteil ist, dass es bislang noch keine Desktopanwendung gibt – dies ist seit Oktober 2021 Geschichte, da es nun eine Desktop-Version gibt! Wer das ganze ausprobieren möchte, kann gerne den folgenden Link benutzen und erhält 15 € Startguthaben. Ich bekomme den gleichen Betrag und so unterstützen wir uns gegenseitig.

 

Spende:

Falls euch meine Arbeit gefällt und ihr mir gerne Danken wollt, habe ich einen Spendenbutton (linke Seite) eingerichtet. Dies ist als eine Art „Kaffeekasse“ zu sehen und definitiv nicht verpflichtend. Der Hintergrund ist, dass ich gefragt wurde, wie man mir Gutes tun kann und ein Besuch mit einem persönlichen Käffchen aufgrund der Entfernung leider nicht immer möglich ist.

 

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